![](https://images.ecency.com/DQmZXmcPwoJgDo6qum7o8YY4ofGnNABSSJy3xSU2hp5pgd9/casino_gambler_high_risk_all_in_on_roulette_hd_4k_default_sdb_0.1_none_982060.png) Today, we’re focusing on a stock that behaves similarly to Bitcoin while also incorporating artificial intelligence. Fundamentally, opinions may vary, but the strategy of continuously buying Bitcoin—and even doing so on credit—is likely something for absolute professionals. As long as there’s a business behind it that generates revenue, speculation on credit might be manageable. Rising subscriptions for AI-powered software to streamline business operations isn’t new in the market, but it is an emerging segment. However, the price-to-earnings ratio and rising interest rates are stumbling blocks on the path to glory. Another sign of cooling could be formed by the weekly candle tonight, as we’ve already seen a signal here. The lower trigger of the PG (a technical indicator) on a weekly basis has already been breached, albeit not yet sustainably. At the same time, Bitcoin is also having a tough day today and remains in negative territory. Who knows who might still see the ultimate chance for luck tonight and go long aggressively, both in Bitcoin and in MicroStrategy’s stock. To return to neutral territory, we’d need to at least hold the $367 mark and ideally avoid closing below it. A decisive close below this level could enable a larger ABC correction, and the starting point could be set today. * * * ### **MicroStrategy (MSTR) – Market Report** #### **1\. Current Key Data**

Category	Value	Description	Source
Current Price	$1,850	Last traded price (NASDAQ, June 27, 2025)	Yahoo Finance
52-Week Range	$1,200 – $2,272	High volatility due to Bitcoin exposure	MarketWatch
Market Cap	$45.5B	Based on 245.78M outstanding shares	MicroStrategy IR
Beta (5Y)	2.5	2.5x more volatile than S&P 500	TipRanks
Short Interest	12% (Float)	High speculation on downside	S3 Partners

#### **2\. Financial Metrics (Q1 2025)**

Metric	Value	Description	Source
Revenue	$111.1M	-3.6% YoY; decline in support biz, but +61.6% AI sub growth	Q1 2025 Press Release
Gross Margin	69.4%	Slight decline from 74% (Q1 2024)	SEC Filing
Net Loss	-$4.217B	Includes $5.9B unrealized Bitcoin loss (non-cash)	Bloomberg
EBITDA	-$3.9B	Adjusted for Bitcoin: +$35M	S&P Capital IQ
Free Cash Flow	-$18M	Liquidity strain from interest payments	MarketScreener

#### **3\. Balance Sheet (March 2025)**

Item	Value	Description	Source
Bitcoin Holdings	214,400 BTC	Market value: ~$15.7B (at $73,000/BTC)	BTC Holdings Report
Cash	$38.1M	Sharp decline (Q1 2024: $46.8M)	StockAnalysis
Total Debt	$7.26B	Includes $2.2B convertible bonds (due 2027–2032)	SEC 10-Q
Equity	$18.23B	Theoretical book value: ~$74/share (ex-Bitcoin: negative)	GuruFocus

#### **4\. Analyst Forecasts (2025–2027)**

Year	Revenue (M USD)	EBIT (M USD)	EPS	Bitcoin Purchases (M USD)	Description	Source
2025E	$463.8	-$4,291	-$15.49	$1,800	Consensus: "Hold" (12 of 20 analysts)	TipRanks
2026E	$487.5	$1,676	$6.12	–	Recovery if BTC stabilizes	LongForecast
2027E	$512.3	$3,105	$8.44	–	Profitability from AI revenue	ARK Invest Research

#### **5\. Strategic Developments & Risks**

Theme	Details	Assessment	Source
AI Push	Named "AI Innovation Leader" in retail (NRF 2025)	Positive for long-term growth	Investing News
Bitcoin Strategy	Plans for more BTC buys (2025: +$1.8B)—high BTC dependency	High risk	CryptoRank
Legal Risks	Lawsuits over digital asset accounting	Near-term negative	GlobeNewswire

* * * ### **Summary** * **Bitcoin as Driver**: ~70% of company value tied to BTC. Price target hikes during BTC rallies. * **Operational Weakness**: Software revenue stagnates, but AI segment grows. * **Debt Burden**: Interest expense rising (~$96M by 2026)—refinancing risk if BTC falls. * **Valuation**: Currently overvalued (P/S 98x), but long-term potential as "Bitcoin proxy." ![](https://images.ecency.com/DQmNk4PKd7Ksp3ugzUrvjkiqttdF9bGoZVuv3a2Hp96aGvi/bildschirmfoto_2025_05_28_um_17.19.28_2_.png) Heute geht es mal um eine Aktie, die ähnlich wie der Bitcoin läuft und gleichzeitig auch künstliche Intelligenz beinhaltet. Fundamental gesehen kann man denken, was man möchte, aber die Strategie stetig Bitcoin zu kaufen und das auch noch auf Kredit, dies ist wohl was für die absoluten Profis. Solange ein Geschäft dahinter steht, welches auch Umsatz macht, ist Spekulation auf Kredit wohl zu verkraften. Steigende Abonnements für Ki gestützte Software, um betriebliche Abläufe effizienter zu gestalten, ist nichts Neues am Markt, aber ein aufstrebendes Marktsegment. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis und die steigenden Zinsen sind allerdings ein Stolperstein auf dem Weg zum Ruhm. Ein weiteres Zeichen der Abkühlung könnte heute Abend die Wochen Kerze bilden, denn hier haben wir ein Signal gebildet. Der untere Trigger der PG auf Wochen Basis wurde bereits unterschritten, auch wenn noch nicht nachhaltig. Gleichzeitig hat auch der Bitcoin heute einen schweren Tag und tendiert derzeit noch im negativen Bereich. Wer weiß, wer heute Abend noch die ultimative Chance auf das Glück vor sich sieht und kräftig zu langt sowohl im Bitcoin als auch in der Aktie von Micro Strategy. Um wieder ins neutrale Lager zu gelangen, müssen wir zu mindestens die 367 $ Marke halten und möglichst keinen Schlusskurs darunter bilden. Aussagekräftige Schlusskurse unterhalb würde eine größere ABC Korrektur ermöglichen und den Start könnten wir heute setzen. * * * ### **MicroStrategy (MSTR) – Marktbericht** * * * #### **1\. Aktuelle Stammdaten**

Kategorie	Wert	Beschreibung	Quelle
Aktueller Kurs	$1,850	Letzter Handelskurs (NASDAQ, 27.06.2025)	Yahoo Finance
52-Wochen-Spanne	$1,200 – $2,272	Hohe Volatilität durch Bitcoin-Exposure	MarketWatch
Marktkapitalisierung	$45,5 Mrd.	Berechnet aus 245,78 Mio. ausstehenden Aktien	MicroStrategy IR
Beta (5J)	2,5	2,5x höhere Volatilität als S&P 500	TipRanks
Short Interest	12% (Float)	Hohe Spekulation auf Kursrückgang	S3 Partners

* * * #### **2\. Finanzkennzahlen (Q1 2025)**

Metrik	Wert	Beschreibung	Quelle
Umsatz	$111,1 Mio.	-3,6% YoY; Rückgang im Support-Geschäft, aber +61,6% Wachstum bei AI-Abos	Q1-2025-Pressemitteilung
Bruttomarge	69,4%	Geringfügiger Rückgang von 74% (Q1 2024)	SEC Filing
Nettoverlust	-$4,217 Mrd.	Davon $5,9 Mrd. unrealisierter Bitcoin-Verlust (nicht cash-wirksam)	Bloomberg
EBITDA	-$3,9 Mrd.	Bereinigt um Bitcoin-Bewertung: +$35 Mio.	S&P Capital IQ
Free Cash Flow	-$18 Mio.	Operative Liquiditätsbelastung durch Zinszahlungen	MarketScreener

* * * #### **3\. Bilanzdaten (März 2025)**

Position	Wert	Beschreibung	Quelle
Bitcoin-Bestand	214.400 BTC	Marktwert: ~$15,7 Mrd. (bei $73.000/BTC)	BTC Holdings Report
Liquide Mittel	$38,1 Mio.	Stark rückläufig (Q1 2024: $46,8 Mio.)	StockAnalysis
Gesamtverschuldung	$7,26 Mrd.	Inkl. $2,2 Mrd. wandelbarer Anleihen (fällig 2027–2032)	SEC 10-Q
Eigenkapital	$18,23 Mrd.	Theoretischer Buchwert: ~$74/Aktie (ohne Bitcoin-Bewertung: negativ)	GuruFocus

* * * #### **4\. Analystenprognosen (2025–2027)**

Jahr	Umsatz (Mio. USD)	EBIT (Mio. USD)	EPS	Bitcoin-Kauf (Mio. USD)	Beschreibung	Quelle
2025E	$463,8	-$4,291	-$15,49	$1.800	Konsens: „Hold“ (12 von 20 Analysten)	TipRanks
2026E	$487,5	$1,676	$6,12	–	Erholung bei stabilen BTC-Kursen	LongForecast
2027E	$512,3	$3,105	$8,44	–	Profitabilität durch AI-Umsatz	ARK Invest Research

* * * #### **5\. Strategische Entwicklungen & Risiken**

Thema	Details	Bewertung	Quelle
KI-Offensive	Auszeichnung als „AI Innovation Leader“ im Retail (NRF 2025)	Positiv für langfristiges Wachstum	Investing News
Bitcoin-Strategie	Weiterer Kauf geplant (2025: +$1,8 Mrd.) – Abhängigkeit von BTC-Kursen	Hohes Risiko	CryptoRank
Rechtliche Risiken	Sammelklagen wegen Bilanzierung digitaler Vermögenswerte	Kurzfristiger Negativfaktor	GlobeNewswire

* * * ### **Zusammenfassung** * **Bitcoin als Treiber**: ~70% des Unternehmenswerts hängen von BTC ab. Kurszielerhöhungen bei BTC-Rally. * **Operative Schwächen**: Software-Umsätze stagnieren, aber AI-Sparte wächst. * **Schuldenlast**: Zinsaufwand steigt auf ~$96 Mio. bis 2026 – Refinanzierungsrisiko bei fallenden BTC-Kursen. * **Bewertung**: Aktuell überbewertet (KUV 98x), aber langfristige Chance als „Bitcoin-Proxy“. ![](https://images.ecency.com/DQmcznnRwHbMyQFSLqmtSsVHBadYbDtHSzVuzhKnTFDdJeD/casino_gambler_high_risk_all_in_on_roulette_hd_4k_default_sdb_0.1_none_983294.png) ![](https://images.ecency.com/DQmZWXsNxyLKRG5GJMKQHtMbRM99X7j4xpQnXYj2J2udk1c/disclaimer_.png)

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